scenariusz na NFP – 3 grudnia 2021
No i znów pierwszy piątek, więc znów dane z północnoamerykańskiego rynku pracy. Stąd w logo (znów) flaga kanadyjska… Wejdźmy więc do scenariuszy na grudniowe odczyty danych!
Strategia na dane
Dla przypomnienia – wpis ten stanowi moje przygotowanie do realizacji mojego podejścia do inwestowania na danych makroekonomicznych. Wszystkie materiały w tym zakresie znajdziecie w dedykowanym wpisie na blogu Prywatny INV€$TOR.
Listopadowy odczyt
W 5 listopada 2021 dostaliśmy odczyt NFP na poziomie +531k (prognozowane +450k), stopę bezrobocia w USA na poziomie 4,6% (prognozowane 4,7%), zaś w Kanadzie stopa bezrobocia wyniosła 6,7% (prognozowane 6,8%).
Odczyt ADP (1 grudnia 2021)
Pierwszego grudnia prognozowano odczyt ADP na poziomie +525k, przebili szacunki i wyszli z +534k.
Prognozy NFP i stopy bezrobocia w USA na 2 grudnia 2021 o 14:30
Prognozowany wzrost non-farm payrolls jest szacowany na +550k.
Stopa bezrobocia ma spaść o 0,1 pp do 4,5%.
Scenariusz na odczyt NFP i stopę bezrobocia w USA 2 grudnia 2021
Wchodzimy w okres sporej pracy sezonowej w USA – w końcu przed Black Friday to zwiększa się zatrudnienie, żeby miał kto pracować przy obsłudze klientów i zamówień. Co prawda okazało się, że dane o sprzedaży szału nie czynią – ale przed listopadem tego nie wiedzieli…
Więc formalnie – powinny być faktycznie dobre dane. Choć jak pokazuje przykład odczytu z grudnia 2018 (+92k) to logika swoje a rynek swoje. Z czego wciąż trochę brakuje Stanom do odbudowania poziomu sprzed pandemicznemu załamaniu miejsc pracy w sektorach pozarolniczych. Nowa odmiana wirusa także nie powinna mieć jeszcze wpływu na te dane…
Jakie zakresy uznać za niespodzianki? Skrajnie słaby odczyt (<+350k) osłabi dolara (bo oddali perspektywę podwyżki stóp procentowych), z kolei pozytywny to by musiał być naprawdę mocny z co najmniej szóstką z przodu. Osobiście (i subiektywnie) przyjmę odczyt >+650k za skrajnie optymistyczny
USD/JPY
Rysunek to tysiąc słów, a sporo już w scenariuszach pisałem. Widoczny na wykresie poziom fibo 100,0% (113,57) to TP dla umocnienia dolara, zaś strefa 113,9-114,0 jako TP dla przy skrajnie optymistycznym odczycie. Zaś dolna wartość, 112,6 to TP dla odczytu <+350k.
Złoto
Na złocie mam nieco więcej „nabałaganione” na wykresie, bo pracuję przecież podczas każdego z programów Surowcowe info na tym instrumencie. Jednak schodząc na interwał H1 poziomy TP dla osłabienia dolara są bardzo dobrze widoczne: fibo 38,2% z D1 ($1 783/oz) oraz psychologiczne $1 800/oz. Zaś jeśli chodzi o umocnienie dolara, to lokalny dołek mamy na $1 762/oz. A dalej to przepaść…
Kanada
O 14:30 zobaczymy także odczyt stopy bezrobocia w Kanadzie. Tutaj prognozy są (podobnie jak w USA) na poziomie spadku o 0,1 pp do 6,6%.
Wykres CAD/JPY jest pośrodku zakresu z ostatnich trzech dni, więc też nie liczę na duży szał – stąd poziom dla osłabienia kanadyjczyka mam na ostatnich dołkach minimalnie poniżej 88,0, zaś umocnienie to wzrost do 88,8 – i tyle…
USD/CAD
Niespodzianka na wszystkich odczytach i to w przeciwne strony: skrajny optymizm u jednych wraz z gorszymi odczytami u drugich to do rozegrania idealna będzie para dolarów północnoamerykańskich: USD/CAD! Tutaj mogliśmy wyciągnąć całkiem fajne fibo na D1 i ponieważ szczyt dla umocnienia amerykańskiego dolara jest dość daleko (1,2948), dlatego wbiłem przy 1,29 poziom TP1. Zaś dla umocnienia kanadyjskiego dolara względem jego południowego brata poziomem jest fibo 23,6% czyli 1,2725.
