scenariusz na stopy procentowe w Australii – 3 maja 2022 [AKTUALIZACJA g.06:10]
Polskie święto Konstytucji 3 Maja (pierwsza w Europie i druga konstytucja na świecie!) jest oczywiście normalnym dniem roboczym dla świata. Zaczynamy go od 6:30 od Australii, gdzie zdecydują o stopach procentowych…
Strategia na dane
Dla przypomnienia – wpis ten stanowi moje przygotowanie do realizacji mojego podejścia do inwestowania na danych makroekonomicznych. Wszystkie materiały w tym zakresie znajdziecie w dedykowanym wpisie na blogu Prywatny INV€$TOR.
Sytuacja lokalna w Australii
Inflacja roczna za Q1 2022 wynosi +5,1% r/r (prognozowano +4,6%), w ujęciu kwartalnym +2,1% (prognozowano +1,7%). Roczna inflacja jest na najwyższym poziomie od co najmniej 2013 roku.
Stopa bezrobocia w Australii w marcu wyniosła +4,0%. To historycznie niski poziom bezrobocia w Australii – identyczny poziom był jedynie w marcu 2008 roku…
Ostatni odczyt PKB, za Q4 2021, w ujęciu kwartalnym wyniósł +3,4% q/q (prognozowano ujemny!), z kolei roczny odczyt za Q4 2021 wyniósł +4,2% r/r 9prognozowano +3,0%). Odczyt jest wyższy od odczytów PKB sprzed pandemii.
prognozy dotyczące stóp procentowych w Australii 2 maja 2022 o 06:30
Rosnąca inflacja, bardzo dobre odczyty PKB i historycznie niskie bezrobocie – idealne warunki do podnoszenia stóp procentowych. Nie powinno więc dziwić, że prognozowany jest wzrost stóp procentowych o 0,15 pp do poziomu 0,25%. Aktualny, także historycznie niski, poziom stóp procentowych to oczywiście skutek pandemii, choć i przed nią było niewiele wyżej – bo 0,75%…
decyzja ws. stóp procentowych w Australii 2 maja 2022 o 06:30
Tradycyjnie już, zgodnie z założeniami strategii wiemy, że ta podwyżka jest już w cenie. Szanse, że przy takich warunkach nie podniosą stóp procentowych są praktycznie zerowe. Bardziej będę szukał okazji w postaci niespodziewanej zwyżki o 0,4 pp do poziomu 0,50% – niewiele z punktu widzenia kredytobiorców, ale już całkiem sporo względem tej wysokiej inflacji…
sytuacja na AUD/USD
Wiem, że wrzucam wykres przed godziną 17, czyli ponad 12 godzin przed odczytem, Jednak nie mam możliwości opracowania tego w późniejszych godzinach… I o ile sytuacja podczas sesji amerykańskiej może się zmienić, to nie sądzę, żebyśmy mówili o zmianie kierunku dla dolara australijskiego. Nie mniej, przed odczytem, koło 6:00 postaram się zaktualizować wykres w tym wpisie, tak na 80% mi się uda…
Sama sytuacja na wykresie jest bardzo ciekawa, bowiem nasz bohater z antypodów się wyjątkowo mocno osłabił. W teorii dalsze osłabianie waluty powinno sięgnąć dołka z końcówki stycznia 2022 (0,6965). I na poniższym wykresie godzinowym (H1) wyciągnąłem od tego dołka do kwietniowego szczytu poziomy fibo, które jednak w scenariuszu znacznego umocnienia australijczyka niewiele nam dadzą. W dodatku pamiętajmy, że decyzja RBA we wtorek to raptem 38 godzin przed decyzją FED o podwyżce stóp procentowych w USA. Dlatego wykres ten wstawiam podglądowo, a do rozgrywania wezmę inną parę walutową…
sytuacja na AUD/NZD
Para antypodzkich dolarów brzmi dużo lepiej. Tu jednak widać umocnienie dolara australijskiego względem nowozelandzkiego. A jednak pole do popisu w przypadku podwyżki o 0,40 pp jest – lokalny szczyt z 20 kwietnia, koniec korpusu świecy godzinowej (H1) jest tuż przed 1,099, co będzie ciekawym zakresem jeśli cena przez najbliższe 13 godzin utrzyma się poniżej 1,096… Ale jak mówię, postaram się ten wykres zaktualizować krótko przed odczytem!
sytuacja na AUD/NZD [aktualizacja 3 maja 6:10]
Względem wczorajszego wykresu, australijski dolar się nieco umocnił, jednak nadal jest trochę miejsca na mocniejsze umocnienie, jeśli nas RBA za chwilę zaskoczy większymi stopami procentowymi niż te prognozowane 0,25%.
